Виктор ЗАЗОВСКИЙ, независимый эксперт в области управления рыночными рисками, член Наблюдательного совета Русского общества управления рисками, к.т.н.:

Современная Россия, оставаясь одним из крупнейших производителей и экспортеров энергоносителей в мире, традиционно сильно зависит от мировых цен на углеводороды. Предельно высокая волатильность и неопределенность рынков энергоносителей обуславливает необходимость смены модели экономического развития в сторону ухода от сырьевой зависимости российской экономики. Однако отсутствие реальных прорывов в импортозамещении вынуждает нас оставаться в рамках существующей модели.

Хедж-фонды продолжают скупать растущие «бычьи» позиции по сырью на фоне сомнений относительно темпов и сроков изменения баланса на нефтяном рынке.

21 февраля чистая позиция хедж-фондов Brent и WTI была сокращена до 642 млн. баррелей.

28 марта хедж-фонды сократили свою чистую длинную позицию по трем основным фьючерсным и опционным контрактам, связанным с Brent и WTI, еще на 41 млн. баррелей.

К 7 марта менеджеры фондов удерживали бычью позицию, при этом, длинные позиции превосходили количество коротких в соотношении 7:1.

Согласно Citigroup Inc, Хедж-фонды все больше влияют на цены сырьевых товаров, что вызывает реакцию инвесторов на макро-изменения и возможную перспективу ускорения инфляции под руководством президента США Дональда Трампа.

Хедж-фонды продолжают агрессивную скупку контрактов на сырую нефть. Ставки спекулянтов на дальнейший рост котировок «черного золота» растут четвертую неделю подряд, обновляя рекорды биржевой статистики. За неделю по 21 февраля управляющие спекулятивным капиталом приобрели на Нью-Йоркской бирже контрактов еще на 20 млн баррелей нефти WTI, увеличив суммарную длинную позицию до 453 млн баррелей.

Предсказание «черных» понедельников и вторников принесли Тюдору Джонсу славу финансового гуру и состояние $4,6 млрд. Но с начала этого года его хедж-фонд Tudor Investment потерял $2 млрд.

С момента падения цен на нефть до минимумов за 13 лет члены ОПЕК оказывают серьезное давление на рынок своими заявлениями. Как оказалось, даже хедж-фонды подвержены влиянию новостных заголовков.

«Самый успешный управляющий хедж-фондом в истории» Рей Далио оказался в центре скандала: в его компании Bridgewater якобы культивируются «запугивания». Жалуются сотрудники, но не клиенты — им Далио приносит миллиарды.

Пессимизм на рынке фьючерсов на нефть продолжает нарастать со скоростью, близкой к панике, следует из данных Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (СFTC).

В США хедж-фонды сократили число ставок на падение стоимости WTI самыми быстрыми темпами за десять месяцев. Как отмечает Bloomberg, это произошло на фоне снижения опасений, что цена нефти может упасть до $20 за баррель.