Рынок энергоносителей:

В Германии трагедия. На Пасху подорожают яйца. Они уже выросли на 10%, а к празднику цены поднимутся еще. Дефицит. Что пожелать соседям на Западе? Как можно больше праздников. Яйца на Западе дешевыми быть не должны!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

Пришли данные по ВВП США за четвертый квартал 2022-го года. Рост составил 2.6%, ждали 2.7%. Цены на нефть при этом понялись за неделю на 6%, что можно считать достаточной реакцией на то, что американская экономика пока не собирается загибаться.

Текущий рост цен на нефть также вызван ожиданиями сохранения статус-кво по добыче со стороны стран ОПЕК. Этот факт прям говорит нам о том, что дефицита на рынке нет. Заседание пройдет в понедельник.

Прогнозы крупных управляющих фондами говорят о том, что в перспективе рост экономики США сократится до 1-го процента в год. Текущие высокие ставки в США должны вызвать замедление экономики и падение спроса на нефть на горизонте 3 – 6 месяцев. Не исключено, что рынок начнет закладывать эту вероятность в цены уже на следующей неделе.

Мы не видим на данный момент нефть марки Brent выше уровня 82 доллара за баррель.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на рынке нефти сорта Brent, взяв ход вверх от 70.10 до 79.00 долларов за баррель.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок зерновых:

Согласно данным американского Минсельхоза площади под пшеницу в США в этом году вырастут на 9%, на кукурузу на 4%. Данные оказались лучше ожиданий и в ближайшие дни могут оказать сдерживающий эффект на рост цен на бирже в Чикаго.

Цены на российскую пшеницу выросли на 2.5 доллара и достигли уровня 275 долларов на FOB. Скорее всего мы не вернемся к минимальным отметкам ближайшие три месяца, так как неопределенность по объемам нового урожая будет поддерживать цены. Равновесным выглядит уровень 300 долларов за тонну в настоящий момент.

«Русагротранс» видит объем урожая пшеницы в России в 2023 году на уровне 82.5 млн. тонн. Сбор зерна на уровне 128 млн. тонн. Прогнозы можно считать оптимистичными. Отметим, что в случае продолжения проблем в реализации продукции осенью этого года уже на следующий сезон фермеры могут существенно сократить посевы пшеницы.

Доллар/рубль:

Рубль негативно отреагировал на информацию по расширению дефицита бюджета до 4-х триллионов рублей за первые три месяца текущего года. Вариантов, где взять деньги у правительства не так и много. Потенциал внутренних займов у банков ограничен, потенциал населения тоже.

В целом пока цены на нефть на приемлемых уровнях (выше 70.00 долларов за баррель) можно рассчитывать на сносное прохождение этого года, однако при сохранении тенденции роста дефицита бюджета, в следующем году национальной валюте будет крайне нехорошо. Рынок уже сейчас закладывает этот негатив в курс рубля. Мы идем на 88.00.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса по Brent. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. Покупатели контролируют рынок. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 0.5 тыс. контрактов. Изменение практически нулевое. И покупатели, и продавцы в крайне малых объемах заходили на рынок. Спред между длинными и короткими позициями незначительно сократился.

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 28 апреля. Цель на 79.00 достигнута. Желающие могут оставить покупки от 70.10 в расчете на достижение нашей дальней цели на 110.00, при этом стоит агрессивно подтянуть стоп-ордера.

Сценарий падения: текущий район интересен для продаж. Не исключено, что после заседания ОПЕК в понедельник цены пойдут вниз.

Рекомендации для рынка нефти марки Brent:

Покупка: нет. Кто остался в позиции от 70.10, перенесите стоп на 76.80. Цель: 110.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 82.30. Цель: 66.64 долларов за баррель.

Поддержка – 72.28. Сопротивление – 80.71.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок упало на 1 единицу и составляет 592 штуки.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -7.489 до 473.691 млн. баррелей, при прогнозе +0.092 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -2.904 до 226.694 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 0.281 до 116.683 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -1.632 до 35.217 млн. баррелей.

Добыча нефти упала на -0.1 до 12.2 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.847 до 5.325 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.348 до 4.584 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.499 до 0.741 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 1.7 до 90.3 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.185 до 9.145 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.535 до 10.038 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.402 до 0.873 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.066 до 0.826 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.261 до 3.713 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.13 до 4.633 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.076 до 0.146 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.199 до 1.026 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.45 до 20.476 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов выросло на 1.179 до 22.208 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов вырос на 0.198 до 2.275 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов упал на -0.974 до 6.038 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.057 до 1.091 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.03 до 2.37 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.057 до 0.172 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.002 до 1.802 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса по WTI. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. Покупатели контролируют рынок. За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 45.8 тыс. контрактов. Изменение значительное. Продавцы активно уходили с рынка, покупатели делали это в куда более скромных объемах. На рынке наблюдается отток средств, что делает его более тонким. Спред между длинными и короткими позициями расширился. Быки вернули утраченные ранее позиции и продолжают контролировать ситуацию.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 20 апреля. Вылетели к 75.00, напрашивается отдых. На рынке локальная перекупленность. В случае отката к 70.00 можно купить.

Сценарий падения: текущий район подходит для продаж. О нем мы писали еще на прошлой неделе. Не факт, что цены продолжат рост, так как мировая экономика не торопится нас радовать высокими цифрами.

Рекомендации для нефти марки WTI:

Покупка: думать при подходе к 70.00.

Продажа: сейчас и при подходе к 78.00. Стоп: 79.70. Цель: 60.10 долларов за баррель. Считайте риски.

Поддержка – 71.71. Сопротивление – 81.13.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 12 апреля. В отличии от нефти, топливо не растет, что странно. Можно купить, но с близкими стоп-ордерами.

Сценарий падения: ничего не поменялось. Продолжим держать шорт с целью на 670.0. Можно рассмотреть продажи от 850.0, если рынок даст такую возможность.

Рекомендации по Gasoil:

Покупка: сейчас. Стоп: 743.0. Цель: 850.0.

Продажа: нет. Кто в позиции от 900.0, держите стоп на 810.0. Цель: 670.0.

Поддержка – 744.50. Сопротивление – 798.50.

 

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 26 апреля. Продолжаем бороться за лонг. Купим снова.

Сценарий падения: продавать никакого смысла нет. Цены низки.

Рекомендации по природному газу:

Покупка: сейчас. Стоп: 1.900. Цель: 4.000 (8.000?!). Можно агрессивно.

Продажа: нет.

Поддержка – 2.056. Сопротивление – 3.160.

 

ДТА (дизельное топливо арктическое) (Сургут), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: продолжим рекомендовать покупки. Мы способны вернуться к 65000. Более того, с ценами на топливо в результате «налоговых маневров» может что-то произойти, они пойду вверх, так как у нас очень серьезный бюджетный дефицит.

Сценарий падения: продажи не интересны. Прокол к 50000 не привел к тому, что цены продолжили падать дальше. Назревает, как минимум, краткосрочный рост цен.

Рекомендации по рынку дизеля:

Покупка: сейчас. Стоп: 49000. Цель: 65000. Считайте риски.

Продажа: нет.

Поддержка – 50654. Сопротивление – 59355.

ПБТ (Сургут), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: желающие могли купить от 50000, о такой возможности мы писали в прошлом прогнозе. Теперь стоит удерживать открытые лонги. Зреют фундаментальные предпосылки для роста цен.

Сценарий падения: продолжаем отказываться от продаж. Интересных уровней для входа в шорт нет.

Рекомендации по рынку ПБТ:

Покупка: сейчас. Стоп: 3000. Цель: 15000 (20000). Кто в позиции от 5000, держите стоп на 3000. Цель: 15000 (20000). Считайте риски.

Продажа: нет.

Поддержка – 20850. Сопротивление – 31914.

Гелий (Оренбург), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: цены высоко. Нам нужна коррекция в район 3000 для новых покупок.

Сценарий падения: здесь можно продавать с целями на 3500 (3000). Как минимум, мы увидим некоторое снижение цен, что делает текущую продажу относительно безопасной.

Рекомендации по рынку гелия:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 5200. Цель: 3500 (3000).

Поддержка – 4105. Сопротивление – 4938.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по пшенице. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых коротких позиций управляющих активами больше, чем длинных. Продавцы контролируют рынок. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 3.6 тыс. контрактов. И покупатели, и продавцы уходили с рынка. Покупатели делали это несколько активнее. Спред между короткими и длинными позициями расширился. Продавцы сохраняют преимущество.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 12 мая. Сместим цель на 765.0. Движение вверх остается для нас основным. У быков есть весь апрель чтобы поднять цены. А вот дальше сделать это будет невозможно, начнется сезон.

Сценарий падения: нам нужен рост к 765.0. Если рынок дойдет до этой отметки, то мы будем продавать. Текущие уровни с точки зрения спекуляций интереса не представляют.

Рекомендации для рынка пшеницы:

Покупка: сейчас. Стоп: 664.0. Цель: 765.0. Кто в позиции от 692.0, перенесите стоп на 664.0. Цель: 765.0.

Продажа: при подходе к 765.0. Стоп: 784.0. Цель: 600.0.

Поддержка – 679.6. Сопротивление – 727.0.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по кукурузе. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых коротких позиций управляющих активами больше, чем длинных. Продавцы перехватили инициативу у покупателей. За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 32.5 тыс. контрактов. Изменение значительное. Продавцы в большом количестве покидали рынок. Их текущий перевес стал крайне малым.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 12 мая. Мы отказываемся покупать, а рынок идет вверх. Такое бывает. В данной ситуации интересных уровней для покупок нет. Вне рынка.

Сценарий падения: продолжаем рекомендовать шорты. Рост цен не выглядит обоснованным. Есть предположение, что хедж-фонды борются друг с другом. Кто-то кого-то хочет разорить. Например, на сужении спреда между пшеницей и кукурузой.

Рекомендации для рынка кукурузы:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 674.0. Цель: 550.0 центов за бушель. Кто в позиции от 688.0, перенесите стоп на 674.0. Цель: 550.0 центов за бушель. Считайте риски.

Поддержка – 648.4. Сопротивление – 666.6.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 12 мая. Не дошли мы до 1360, что очень обидно. С текущих уровней покупать не будем. Берем паузу.

Сценарий падения: нам придется проявить настойчивость в данной ситуации. Будем продавать на текущих уровнях. Признаем, вылет вверх крайне неприятен.

Рекомендации для рынка сои:

Покупка: при подходе к 1360.0. Стоп: 1340.0. Цель: 1420.0.

Продажа: сейчас. Стоп: 1527.0. Цель: 1360.0 (1000.0) центов за бушель. Считайте риски.

Поддержка – 1468.4. Сопротивление – 1514.0.

 

Gold. CME Group

Сценарий роста: есть риск выхода из сложившейся консолидации вверх. Если будет рост выше 2000.0 придется покупать.

Сценарий падения: продолжаем рассчитывать на падение к 1890 – 1860. Будем продавать с текущих уровней.

Рекомендации по рынку золота:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1960, держите стоп на 1940. Цель: 2500 (3000) долларов за тройскую унцию.

Продажа: сейчас. Стоп: 2007. Цель: 1890. Считайте риски. Кто в позиции от 1970, держите стоп на 2010. Цель: 1890 (1860).

Поддержка – 1945. Сопротивление – 1988.

EUR/USD

Сценарий роста: продолжим подтягивать вверх стоп-ордера по открытым лонгам. Евро не пустили выше 1.0930, что может привести нас к откату в район 1.0200.

Сценарий падения: здесь надо продавать. Сил у быков не так и много, судя по свече пятницы. Есть шансы на то, что доллар окрепнет.

Рекомендации по паре евро/доллар:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1.0600, перенесите стоп на 1.0790. Цель: 1.2000.

Продажа: сейчас. Стоп: 1.0947. Цель: 1.0200.

Поддержка – 1.0709. Сопротивление – 1.0931.

USD/RUB

Сценарий роста: поставили новый максимум. Стоит продолжать удерживать лонги с целью на 88.00.

Сценарий падения: от продаж пока воздержимся. Возможно на «часовках» отработать шорт в случае закрытия дня ниже 76.50.

Рекомендации по паре доллар/рубль:

Покупка: нет. Кто в позиции от 76.70, перенесите стоп на 76.40. Цель: 88.00.

Продажа: нет.

Поддержка – 76.50. Сопротивление – 80.00.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 15 июня. Пытаемся обосноваться в растущем канале. Некоторые шансы на рост есть, но они фундаментально ничем не подкреплены. Райффайзен банк собирается продавать свою дочку в России, а пока ужесточил условия для перевода валюты для частных лиц.

Сценарий падения: пока мы ниже 102000 любые сигналы разворота вниз надо отрабатывать. Здесь можно войти в шорт.

Рекомендации по индексу РТС:

Покупка: нет. Кто в позиции от 98000, перенесите стоп на 96600. Цель: 112000.

Продажа: сейчас. Стоп: 101200. Цель: 80000 (50000, далее 20000) пунктов. Кто в позиции от 106000, 103000, 101000 и 98000, перенесите стоп на 101200. Цель: 80000 (50000, далее 20000) пунктов.

Поддержка – 96820. Сопротивление – 100870.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Эксперты в США заявили о конце избыточного торгового профицита России