О чем говорит «индикатор Баффета», или почему США может ждать новый обвал

Индикатор фондового рынка, который предпочитает использовать в своей работе Уоррен Баффет, на этой неделе достиг 30-месячного максимума. Это сигнал к тому, что мировой рынок акций превращается в пузырь

Глобальный фондовый рынок на пороге коррекции — такой сигнал дает рыночный индикатор, который на Уолл-стрит принято называть «индикатором Баффета». Он взлетел до 100% — это самый высокий уровень с февраля 2018 года.

Что такое «индикатор Баффета»

Этот индикатор сравнивает стоимость рынка акций с ВВП и дает долгосрочную оценку. Его можно рассчитать как для отдельно взятой страны, так и для глобальной экономики. Индикатор используют, чтобы выяснить, насколько переоценен или недооценен фондовый рынок по сравнению с размером экономики. В последние годы индикатор стал популярным среди инвесторов благодаря Уоррену Баффету , за что и получил свое неофициальное название.

Еще в 2001 году в интервью журналу Fortune Magazine Баффет назвал этот индикатор «лучшим и единственным» показателем стоимости рынка в любой момент времени. В том же интервью он обратил внимание, что за несколько месяцев до краха доткомов индикатор достиг максимума. «Это очень сильный предупредительный сигнал», — заявлял тогда Баффет.

Мировой рынок переоценен

Глобальная версия «индикатора Баффета» — это отношение суммарной капитализации всех компаний, которые торгуются на мировом фондовом рынке, к глобальному ВВП. Впервые с февраля 2018 года он превысил 100%. Об этом сообщил в твиттере журналист Welt Хольгер Чепиц.

Значение «индикатора Баффета» выше 100% указывает на то, что мировой рынок акций переоценен в сравнении с мировой экономикой. Текущий уровень индикатора подчеркивает разрыв между заоблачной рыночной стоимостью акций и ослабшей из-за пандемии мировой экономикой, пишет Business Insider.

Текущее ралли на биржах началось после того, как правительства и центробанки по всему миру поддержали компании и укрепили полетевшие вниз рынки. Но борьба с самим вирусом оказала на глобальную экономику сильное негативное влияние — чтобы максимально противодействовать распространению коронавируса, во всем мире было закрыто множество предприятий, а люди отправлены на режим самоизоляции.

Все это и отразилось в «индикаторе Баффета» — он подскочил до отметки в 100%, максимального уровня за два с половиной года.

Рынок США переоценен еще сильнее

Американская версия рыночного индикатора также достигла исторического максимума — ведущие американские индексы почти полностью восстановили потери обвала в феврале-марте, а ВВП США во втором квартале рухнул на 32,9% в годовом счислении.

Для расчета «индикатора Баффета» для США на ВВП делится рыночный индекс Wilshire 5000 Total Market. Это взвешенный индекс рыночной стоимости всех компаний, которые торгуются в Соединенных Штатах. По состоянию на 30 июля Wilshire 5000 был оценен примерно в $33 трлн, тогда как ВВП США во втором квартале составил $19,4 трлн. 30 июля «индикатор Баффета» достиг исторического максимума на отметке в 170%.

На графике, представленном на сайте Business Insider, видно, что «индикатор Баффета» действительно с опережением давал сигнал и на крах дот-комов, произошедший в конце на стыке девяностых-двухтысячных, и на глобальный кризис 2008 года.

quote.rbc.ru

 

Нефть. Мировые цены спот по сортам и базисам. Данные на 14.08.2020

Распечатать  /  отправить по e-mail  /  добавить в избранное

Ваш комментарий

Войдите на сайт, чтобы писать комментарии.

Подробнее на IDK-Эксперт:
http://exp.idk.ru/news/world/za-pyat-mesyacev-iran-zakupil-bolee-1-mln-tonn-risa/430444/
Прогнозы о приближении «пика спроса» на нефть преждевременны (Видео)
Генеральный секретарь ОПЕК Хайсам аль-Гайс заявил, что пик спроса на нефть не наступит, поскольку сегодня наблюдается рост мировой экономики.
Трамп 2.0 и его влияние на европейский газовый рынок
В преддверии зимы 2024-25 гг. в Европе аналитики Bernstein отмечают, что рынок природного газа демонстрирует признаки ужесточения, вызванного многочисленными факторами давления на спрос и предложение, а также потенциальным влиянием второго президентского срока Трампа.