В пятницу договориться с Ираном европейцам не удалось. Иран выйдет из ядерной сделки с момента активирования санкций со стороны США.  Есть минимальный шанс, что Путин попробует переубедить Трампа. Может быть что-то предложит в обмен, но нужно ли. Санкции против Ирана со стороны США это запрет вообще на всё, на бизнес, на покупку долларов, на экспорт не только нефти, но и иных полезных ископаемых. И это касается всего мира. Любая страна, торгующая с Ираном, попадет под гнет. Так что перекрытие Ормузскойго пролива в такой ситуации уже не кажется чрезмерным ответом. Если это произойдет, это «черный лебедь» с вероятностью 99%. ВВП Европы и США рухнет на фоне взлетевших в цене энергоносителей. Фондовый рынок уйдет в пике, а ему есть куда. Ставки центральных банков, наоборот пойдут вверх.

Наблюдаем технический рост к 80.00 с перспективой хода к 85.00 по Brent, а возможно, что и несколько выше, так как толпа, включившись в самый последний момент, как это ей и положено, будет стараться что-то заработать. От района 90.00 будет откат.  На рынке огромная перекупленность в долгосрочном плане. Куда более здравой выглядит ситуация, что мы не берем 80.00 и уходим вниз. Беспокойства по поводу судьбы Иранской нефти напрасны. Китай все заберет, он там рядом. Беспокойства по поводу ливийских вышек и портов также весомыми быть не могут. Удел Ливии двигать нефть на 50 центов, но не на 5 долларов. Наблюдаем ажиотаж во многом создаваемый искусственно. Текущий рост — это блеф, цены выше 90.00 пока не просматриваются.

Итак, росту добычи от участников сделки ОПЕК+ быть. Договорились о росте на 1 млн. баррелей в день, что должно не допустить роста цен на топливо. А стабилизация цен не должна позволить Западу развивать свои дорогостоящие проекты. Так было на бумаге. На деле, в пятницу видели, рост цен. Не исключено, что за выходные рынок переосмыслит услышанное и на следующей неделе пойдет вниз.

Но так было бы крайне предсказуемо и не интересно. Намного привлекательнее сходить к 90.00 там «опомниться» и рухнуть на 45.00. Среднесрочно рынок стоит признать сбалансированным с небольшой угрозой сокращения потребления нефти к концу лета, что должно несколько охладить цены уже в августе.

Мысли о том, что не надо на текущих ценовых уровнях высказываться, и тем более что-либо делать представителям нефтедобывающих государств, озвучивались нами две недели назад. Что видим? Все наоборот. Так и хочется поуправлять миром. Просто нет мочи. И вот уже Саудовская Аравия и Россия выйдут с предложением увеличить добычу 22-23 числа в Вене. На фоне повышения пенсионного возраста нагрузка на бюджет упадет. А тогда отсюда, зачем нам нефть по 80.00, пусть она будет по 40.00.

Все это очень странно. И не понятно. Хорошо, наше дело спекуляции. Ждем продолжения падения цен. Район 60.00 уже не так и далеко. Покупатели опционов PUT с датой экспирации в августе, именно на страйке 60.00, о чем писалось месяц назад, с большим интересом наблюдают за развитием событий.

Идут выходные посвященные Дню России и принятию Декларации о государственном суверенитете 12 июня 1990 года. Сейчас, как и ранее, одним из основных факторов продолжающих поддерживать нашу самоидентичность является нефть. Сегодня немного чуть более свободных размышлений:
Итоги работы семерки в Канаде (с отзывом подписи Трампа под окончательной резолюцией) могут ускорить переход мира от глобализации к феодализму. Есть баре (чиновники), есть дикие буржуа, и есть кормовая база в виде народа. Социальные лифты, свободомыслие и остальное, рожденное философами, декабристами, анархистами, хиппи и богемой может быть сметено. А вместе с этим, снизится спрос на углеводороды. Крепостным не нужны машины, это роскошь. Упадет спрос на металл и стройматериалы, продавать некому, так как крепостным не нужны новые дома, они могут жить в тех, что есть.  Упадет спрос на еду. Нет, зерновые как раз останутся, а вот всякое там кофе, уже под вопросом. Квас есть. Есть морс.

Продолжение роста числа буровых установок и рост добычи в США уже не удивляют. В складывающейся ситуации нефтедобывающие страны должны действовать крайне осторожно, если хотят продавать много и за большие деньги. На фоне торговой войны, которая лишь набирает обороты Европа может растерять всякий рост, а вместе с ним и спрос на углеводороды. Поэтому, утверждения о том, что мы прекратим регулирование рынка, могут очень сильно навредить консенсусу в диапазоне 70.00 – 80.00  (хотя вряд ли, ОПЕК это явно понравилось, и уже ихние шейхи во всю лобзают нашего президента).