Рынок энергоносителей:

Активный рост рынка нефти на прошлой неделе плохо коррелирует с ожиданиями роста спроса на ближайшие три — шесть месяцев. Карантинные меры продолжают сдерживать восстановление экономики в Еврозоне и США, поэтому этот год если и будет лучше 2020-го, то не на много. Рассчитывать сейчас на рост спроса на нефть до 100 млн. баррелей в день несколько наивно. Программа вакцинации набирает обороты, но текущий год будет явно неполноценным с точки зрения использования всех имеющихся экономических возможностей.

Нельзя исключать, что текущий рост цен связан с желанием Саудовской Аравии провести SPO Saudi Aramco как можно лучше. В конце января прошел слух, что новые инициативы по привлечению денег возможны при условии хорошей конъюнктуры. Вот сами экспортеры и создают себе эти условия толкая рынок вверх. Версия неплохая, имеющая право на существование.

Рынок в настоящий момент перекуплен. Те, кто рассчитывают увидеть цены на нефть больше 60.00 долларов за баррель в ближайшее время могут быть разочарованы.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок зерновых:

На рынке пшеницы продолжается подковерная борьба между экспортерами и импортерами. Результаты противостояния оглашаются на проходящих тендерах. Так, Египет на последнем тендере не стал покупать пшеницу с предложением более трехсот долларов за тонну. Те поставщики, кто был допущен к участию и хотел прийти к сделке, были вынуждены снижать цены на 3 – 8 долларов. Со своей стороны GASC также шел на уступки покупая у поставщиков, согласившихся дать скидку, удвоенные объемы.

Весьма вероятно, если исходить из сезонности, что рынок пшеницы следующие три месяца, на фоне ожидания нового урожая, будет склонен к небольшому снижению. Если в отчетах о ситуации с озимыми не будет драматизма, цены будут планировать вниз вплоть до мая.

Доллар/рубль:

Обращает на себя внимание укрепление рубля на прошлой неделе в четверг и пятницу. Если ценам на нефть марки Brent удастся прорваться выше шестидесяти долларов, то у рубля будут шансы на укрепление несмотря на внешнеполитический негатив. В противном случае нам стоит ожидать подъема пары к уровню 80.00. Однако, это ослабление национальной валюты произойдет не за один день, скорее, процесс растянется по времени до конца марта.

Вероятность санкций, например из-за Навального, существует. Но Запад в связи с отрицательными успехами в экономике в прошлом году находится в весьма затруднительном положении для того, чтобы позволять себе выпады в сторону Москвы или кого-либо еще. Кремль ответит на новые ограничения, в этом сомневаться не приходится. В конечном счете противостояние приведет к потерям с обеих сторон. Скорее Вашингтон и Брюссель будут проявлять осторожность. Вот и строительство «Северного потока -2» возобновилось в водах Дании. Кто знает, какой будет зима в следующем году.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Быки наступают. Видим, что продавцы не выдерживают давления и уходят с рынка. Пока текущую растущую тенденцию просто некому ломать.

Сценарий роста: рассматриваем февральский фьючерс, дата экспирации 26 февраля. Новых возможностей для покупок нет. Надеемся, что нефть не превратится в биткоин и не улетит на 170 без отката.

Сценарий падения: предыдущая ставка на шорт оказалась неудачной. Ничего страшного. Ждем красную дневную свечу и продаем снова.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при появлении красной дневной свечи с закрытием дня ниже 60.00. Стоп: 61.30. Цель: 52.00.

Поддержка – 54.26. Сопротивление – 60.38.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок выросло на 4 единицы до 299 штук.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -0.994 до 475.659 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 4.467 до 252.153 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -0.009 до 162.838 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -1.517 до 48.702 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 10.9 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 1.443 до 6.507 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.128 до 3.483 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 1.315 до 3.024 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 0.6 до 82.3 процента.

Спрос на бензин упал на -0.063 до 7.77 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.253 до 8.42 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.103 до 0.568 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.024 до 0.78 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.102 до 4.198 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.104 до 4.622 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.044 до 0.518 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.135 до 0.943 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -1.153 до 18.528 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов упало на -0.461 до 19.831252 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов вырос на 0.304 до 2.451 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов вырос на 0.56 до 5.419 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.098 до 1.49 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.019 до 2.408 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.01 до 0.154 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.034 до 1.295 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На рынок зашла еще одна группа быков, чего оказалось достаточно для очередной фазы роста. Продавцов не видно. Покупатели полностью контролируют ситуацию.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 22 февраля. Резкий вылет вверх. Такие всплески, как правило, заканчивают движение. Ждем откат.

Сценарий падения: при появлении красной дневной свечи будем продавать. На рынке перекупленность и она должна быть устранена.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при появлении красной дневной свечи с закрытием под 58.00. Стоп: 59.30. Цель: 50.00.

Поддержка – 51.19. Сопротивление – 57.87.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 11-е марта. Цены достигли своей цели. Дальнейший рост без отката вряд ли возможен.

Сценарий падения: будем продавать здесь и сейчас. Пройти через уровень Фибо 423.6% рынку будет крайне непросто.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 497.0. Цель: 422.0.

Поддержка – 420.50. Сопротивление – 492.25.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 24 февраля. Европа опустошает свои хранилища газа рекордными темпами. В США также наблюдается пик потребления. Цены могут идти вверх и дальше.

Сценарий падения: падения от рынка пока не ждем. Не продаем.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 2.550, перенесите стоп на 2.630. Цель: 3.150.

Продажа: нет.

Поддержка – 2.831. Сопротивление – 3.177.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

И продавцы, и покупатели уходят с рынка. Это добавляет неопределенности текущей ситуации. Новых идей у участников рынка нет. Это, скорее, приведет к движению в диапазоне, чем к какому-либо трендовому рывку.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 12 марта. Пока будем отказываться от покупок. Учитывая рост в предыдущие месяцы, февраль может быть красным.

Сценарий падения: наша настойчивость дала свои, пока скромные, но все же плоды. Мы вошли и закрепились в шорте. Теперь можно немного пододвинуть стоп ордер. Далее – ждать.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции, от 665.0, перенесите стоп на 671.0. Цель: 560.0.

Поддержка – 625.2. Сопротивление – 670.4.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Часть покупателей ушла с рынка, что может быть связано с фиксацией прибыли. Число шортов пока не растет, но учитывая сильный уровень сопротивления на 570.0, можем предположить, что давление продавцов вырастет в ближайшее время.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 12 марта. Не покупаем. Рынок высоко.

Сценарий падения: здесь можно продавать. Нельзя исключать, что «кукловоды» попытаются продернуть рынок к 580.0, к этому надо быть готовым.

Рекомендация:

Покупка: нет. Нужен откат.

Продажа: сейчас и вплоть до 580.0. Стоп: 590.0. Цель: 470.0.

Поддержка – 493.0. Сопротивление – 567.2.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 12 марта. Напрашивается еще одна ветка падения для того, чтобы коррекция была завершена с точки зрения волновой теории. Не покупаем.

Сценарий падения: снова рекомендуем продажи. Учитывая конкретную ситуацию, можно рискнуть несколько больше, чем обычно.

Рекомендация:

Покупка: нет. Нужен откат к 1250.0.

Продажа: сейчас. Стоп: 1393.0. Цель: 1250.0. Кто в позиции от 1370.0, перенесите стоп на 1393.0. Цель: 1250.0.

Поддержка – 1295.6. Сопротивление – 1437.6.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 26 февраля. Для покупок ничего интересного здесь нет. Возможный ход к 17.18 лучше отработать на часовых интервалах.

Сценарий падения: здесь надо продавать. Возможно, что мы заглянем на 17.18, а возможно, что и нет. Мы способны сходить к 15.00.

Рекомендация:

Покупка: нет. Нужен откат, хотя бы к 15.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 16.67. Цель: 15.10. Кто в позиции от 16.30, перенесите стоп на 16.67. Цель: 15.10.

Поддержка – 15.76. Сопротивление – 17.18.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 19 марта. Продолжаем рассчитывать на откат. Впрочем, если рынок вырастет выше 128.00 придется покупать.

Сценарий падения: продолжаем считать шорт в текущей ситуации уместным делом. Здесь можно продавать. Вошедшие ранее, стоят.

Рекомендация:

Покупка: нужен откат к 115.0. Думать при росте выше 128.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 128.10. Цель: 108.60. Кто в позиции от 124.00, 123.80 и 122.60, держите стоп на 128.10. Цель: 108.60.

Поддержка – 118.50. Сопротивление – 126.95.

Gold. CME Group

Сценарий роста: видим, что толпа ждет от доллара укрепления позиций. Властям США придется пойти на повышение ставки. В противном случае нас всех ждут крайне плохие времена. Здесь можно купить, учитывая историю с Reddit и серебром, однако, считайте риски.

Сценарий падения: кто продал четыре недели назад, тот держит шорты. Пока всё складывается неплохо.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1783. Цель: 2260 (5000?!).

Продажа: нет. Кто в позиции от 1920, перенесите стоп на 1870. Цель: 1660?!

Поддержка – 1707. Сопротивление – 1876.

EUR/USD

Сценарий роста: цены вышли из растущего канала. Повременим с покупкой. Если вырастем выше 1.2200, то тогда возможен разговор о лонгах.

Сценарий падения: шорты держим. Если без проблем закрепимся ниже 1.2000, то ход к 1.1440 выглядит естественно.

Рекомендации:

Покупка: думать после роста выше 1.2200.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1.2220, держите стоп на 1.2210. Цель: 1.1460.

Поддержка – 1.1923. Сопротивление – 1.2358.

USD/RUB

Сценарий роста: вот так как мы замерли в пятницу, не сумев пробить вниз уровень 74.40 – это лонг. Здесь надо покупать. Если нефть поможет и упадет, то нас ждет целенаправленный ход к 78.00, затем последует движение на 81.40.

Сценарий падения: даже если нефть продолжит дорожать, нужен небольшой откат к 75.00. Если, действительно Brent пойдет выше 60.00, то при откате к 75.00 продавайте пару.

Покупка: сейчас. Стоп: 74.20. Цель: 81.40. Кто в позиции от 73.30, держите стоп на 74.20. Цель: 81.40.

Продажа: при откате к 75.00 при условии, что нефть продолжает расти. Стоп: 75.70. Цель: 70.00.

Поддержка – 74.42. Сопротивление – 76.48.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 18 марта. Текущий рост воспринимаем как коррекцию к предыдущему падению. Пока нефть растет мы будем восстанавливаться, в противном случае нас ждет еще одна волна снижения. Уровень 145500 является значимым сопротивлением в данной ситуации.

Сценарий падения: здесь надо продавать. Только если вы ждете нефть выше 60.00, можно не шортить. Шансов на рост у российского рынка, да и не только у него, мало.

Рекомендации:

Покупка: нет. Думать, читать новости, анализировать после роста выше 150000.

Продажа: сейчас и вплоть до 148000. Стоп: 148000. Цель: 130000 (100000). Кто в позиции от 147000, перенесите стоп на 148000. Цель: 130000 (100000).

Поддержка – 135640. Сопротивление – 145500.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Brent+WTI. Открытый интерес на 6 февраля 2021