Рынок энергоносителей:

Признание властями Европы начала третьей волны пандемии расшатало нервы быков, и они перешли к фиксации прибыли на прошлой неделе. Только за четверг цены упали на 5 долларов.

Начинается рост буровой активности в США, что подразумевает рост добычи на горизонте 4 – 6 месяцев примерно на 1 млн. баррелей в сутки.

Скорее всего, обзывающегося и спотыкающегося дедушку, он же президент США, отправят в отставку, и тема «зеленой» энергетики будет положена под сукно на неопределенный срок. Понятно, что американцы никогда не отдадут свой долг, но при росте собственной добычи нефти хотя бы можно будет говорить о сглаживании ситуации с постоянно отрицательным торговым балансом. Глядишь ситуация с долгом затянется до 2029-го года, а потом, как и сто лет назад, грянет глобальная экономическая катастрофа.

Ждем продолжения снижения цен на нефть. Brent может отправиться к 58.00 долларам за баррель. Если ситуация в Европе ухудшится, то можно будет рассуждать и о падении ниже 50 долларов. Копию прошлого года на графиках мы вряд ли получим, но определенное движение вниз возможно.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок зерновых:

Китай продолжает покупать американскую кукурузу, стараясь не допустить того, чтобы армия свиней, которую восстанавливает Поднебесная после чумы, не испытывала чувство голода. Отсюда и весьма бодрое состояние рынка кукурузы против пшеницы.

Не будем забывать, что практически весь объем пшеницы урожая сезона 20/21 будет израсходован, что означает возникновение дефицита ближе к зиме при условии, что урожай сезона 21/22 окажется хуже предыдущего. Это будет поддерживать рынок пшеницы, и вряд ли мы увидим на нем коррекцию ниже 550 центов за бушель.

Если майский прогноз от USDA на сезон 21//22 будет плохим, лонг единственное, что можно будет рекомендовать на рынке зерна в этом году.

Доллар/рубль:

ФРС оставила ставку без изменений, обозначив перспективы повышения на 23-й год. Нельзя исключать, что ситуация будет развиваться более быстрыми темпами, на что и ставит часть трейдеров, скупающая уже сейчас 10-летние государственные облигации США.

Набиуллина повысила ставку на 0.25% тем самым отреагировав на рост инфляции в продовольственном секторе в январе – феврале. Если стабилизации цен не произойдет, то стоит рассчитывать на дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики со стороны Банка России в ближайшем будущем.

Рубль отреагировал на повышение ставки весьма прохладно. Угроза прохода выше 75.00 сохраняется. Индекс RGBI продолжает падать, что говорит о снижении интереса иностранных инвесторов к российскому госдолгу.

Поводов для укрепления рубля к доллару США на следующей неделе, на фоне падающей нефти и индекса RGBI, мы не видим.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Продавцы увеличили активность, однако и быки продолжают оставаться в рынке. Скорее всего, продавцам удастся захватить инициативу на ближайшую пару месяцев.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 31 марта. Все хорошо. Ждем отката к 55.00, там возможен небольшой лонг.

Сценарий падения: пробили линию поддержки, тестируем её с обратной стороны. Возможен шорт с текущих уровней.

Рекомендация:

Покупка: думать при подходе к 55.00.

Продажа: сейчас и вплоть до 68.00. Стоп: 69.00. Цель: 56.00 (51.00).

Поддержка – 58.47. Сопротивление – 68.01.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок выросло на 9 единиц до 318 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 2.396 до 500.799 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 0.472 до 232.075 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 0.255 до 137.747 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -0.624 до 48.21 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 10.9 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.332 до 5.323 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.113 до 2.52 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.219 до 2.803 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 7.1 до 76.1 процента.

Спрос на бензин упал на -0.284 до 8.442 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.128 до 8.877 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.333 до 0.91 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.097 до 0.58 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.459 до 4.028 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.524 до 4.228 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.052 до 0.524 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.213 до 0.688 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.261 до 18.933 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов выросло на 0.842 до 20.173 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов вырос на 1.076 до 2.892 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов вырос на 0.09 до 4.327 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.288 до 1.426 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.139 до 2.236 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.033 до 0.19 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.098 до 1.025 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Относительная инертность на рынке должна смениться активными действиями главным образом за счет прихода продавцов. Коронавирус оказывает на экономику Европы крайне негативное влияние.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 20 апреля. Мы ушли вниз. Скорее всего будет, как минимум, еще одна волна падения к 56.00. Не торопимся покупать.

Сценарий падения: при подходе к 63.00 можно продать. Если всё будет плохо, то к 46.00 мы придем.

Рекомендация:

Покупка: пока нет.

Продажа: при подходе к 63.00. Стоп: 67.00. Цель: 46.00.

Поддержка – 55.89. Сопротивление – 63.23.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 12-е апреля. В складывающейся ситуации у рынка есть шансы для падения в район 400.0. Не покупаем.

Сценарий падения: пробили канал, тестируем его с обратной стороны. Можно продавать.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас и вплоть до 536.0. Стоп: 553.0. Цель: 410.0. Считайте риски!

Поддержка – 470.25. Сопротивление – 536.25.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 29 марта. Несмотря на пробой вниз уровня Фибо на 2.48, продолжаем рекомендовать покупки.

Сценарий падения: не продаем. В этом нет никакого смысла.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 2.380. Цель: 3.615.

Продажа: нет.

Поддержка – 2.420. Сопротивление – 2.581.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На фоне позитивных новостей о состоянии озимых в Европе и успехов Австралии, на рынок пришли продавцы. У медведей есть три – четыре недели для того, чтобы снизить цены.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 14 мая. Шансы на поход ниже 600.0 сохраняются. С покупками торопиться не будем.

Сценарий падения: будем рассчитывать на то, что мы уйдем к 580.0. Держим шорты, пододвигаем по тренду стоп-ордер.

Рекомендация:

Покупка: пока нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 660.0, перенесите стоп на 653.0. Цель: 580.0.

Поддержка – 619.0. Сопротивление – 649.6.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Покупатели приходят на рынок, так как Китай продолжает покупки американской кукурузы. История эта тонкая, и может завершиться в любой момент. Но, признаем, что поглощение планетой практически всего урожая создает долгосрочную фундаментальную поддержку.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 14 мая. Можно купить. Несколько неуютно от высоких уровней, но ситуация обязывает.

Сценарий падения: есть риск, что кукуруза нарисует еще одну ветку вверх к 605.0 и только после этого импульс вверх закончится. Не будем делать новых продаж. Старые держим.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 539.0. Цель: 604.0.

Продажа: при касании 604.0. Стоп: 616.0. Цель: 532.0. Кто в позиции от 570.0 и 540.0, держите стоп на 562.0. Цель: 496.0 (456.0).

Поддержка – 528.6. Сопротивление – 571.2.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 14 мая. Пойдем ли мы на 1700 вот в чем вопрос. Так как структура потребления меняется от животных жиров к растительным, рост на рынке сои скорее всего продолжится, но случится ли это непосредственно завтра, это вопрос. Тем не менее, пробуем, покупаем.

Сценарий падения: останемся в шортах, хотя позиция и неприятна. В случае роста выше 1420 желающие могут убежать.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 1384.0. Цель: 1700. Кто в позиции от 1452.0 и 1425.0, держите стоп на 1384.0. Цель: 1700.0.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1425.0, держите стоп на 1446.0. Цель: 1180.0. Можно сократить позицию после роста рынка выше 1420.0.

Поддержка – 1390.4. Сопротивление – 1459.4.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 30 апреля. Пока стоим в лонгах. Немного страшно, но рассчитываем на то, что угроза дефицита заставит цены расти.

Сценарий падения: шорт от 18.20 продолжает оставаться основной идеей. Ждем прилета цен к данному уровню.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 15.40. Цель: 18.20. Кто в позиции от 16.50 и 16.30, держите стоп на 15.40. Цель: 18.20.

Продажа: при подходе к району 18.20. Стоп: 18.60. Цель: 16.60.

Поддержка – 14.58. Сопротивление – 16.58.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 18 мая. Продолжим стоять в лонгах. Новых позиций не открываем.

Сценарий падения: если рынок пройдет ниже 125.00 можно будет подумать о шортах. Вне рынка.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 128.0 держите стоп на 125.90. Цель: Цель: 157.0.

Продажа: пока нет.

Поддержка – 126.45. Сопротивление – 140.40.

Gold. CME Group

Сценарий роста: после закрытия дня выше 1750 будем покупать. Не ранее.

Сценарий падения: здесь можно продать. Стоп-ордер рядом. Если мы останемся внутри канала можем сползти к 1600.

Рекомендации:

Покупка: после закрытия дня выше 1750. Стоп: 1724. Цель: 1850.

Продажа: сейчас. Стоп: 1757. Цель: 1600.

Поддержка – 1698. Сопротивление – 1755.

EUR/USD

Сценарий роста: ждем прилета цен на 1.1600, не покупаем.

Сценарий падения: продолжаем держать шорты. Ситуация в Европе из-за коронавируса плохая. Перспективы евро печальны.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1.2050 и 1.1950, держите стоп на 1.2110. Цель: 1.1630.

Поддержка – 1.1869. Сопротивление – 1.2019.

USD/RUB

Сценарий роста: пока рынок не взял 75.10 в покупках нет никакого смысла. Ситуация для рубля становится неприятной, однако и доллар успехами не блещет. Ждем от рынка действий. Отметим, что выход из диапазона назрел.

Сценарий падения: сейчас рублю будет непросто вернуться под 73.00. Новых позиций на продажу не открываем, старые держим.

Покупка: после роста выше 75.10. Стоп: 74.10. Цель: 80.00.

Продажа: нет. Кто в позиции от 74.60, держите стоп на 75.10. Цель: 70.00 (68.00).

Поддержка – 72.45. Сопротивление – 75.06.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: глядя на график создается ощущение, что индекс задыхается, когда пытается идти в гору. Энтузиазма не видно. Можно очень осторожно рассуждать о покупках. А вдруг Байден извинится перед Президентом РФ. Тогда точно увидим 200000. Простите, это просто фантазия.

Сценарий падения: если упадем ниже 140000 надо продавать. Потенциал падения не ясен. Акции российских компаний могут представлять интерес для инвесторов на фоне экономических проблем в Европе, а также на фоне наших намечающихся объятий с китайским драконом. Главное, чтобы Лаврова не задушили в объятиях 22-го и 23-го марта в Поднебесной и нас вместе с ним.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 143000. Цель: 1677000.

Продажа: после падения ниже 140000. Стоп: 146000. Цель: 100000. Считайте риски!

Поддержка – 143360. Сопротивление – 153740.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Baker Hughes. Количество буровых установок в США на 19 марта 2021