Цены на нефть на прошлой неделе приостановили скорость падения, хотя и показали новый локальный минимум. Судя по тому, что показывают в YouTube блогеры, в находящихся на карантине китайских городах жизнь замерла. Значит, нет расходования автомобильного топлива, а следовательно, идет активное пополнение хранилищ. Неделю назад говорили о 17-ти тысячах заболевших, сейчас их 37-мь тысяч. Улучшает восприятие лишь информация о 2.6 тысячах вылечившихся.

Если история с вирусом затянется, а предпосылки к этому есть, нас ждет падение цен на нефть до 40.00 долларов за бочку сорта Brent, что несомненно ударит по всем странам экспортерам. Будем надеяться, что ОПЕК+ удастся достичь нового соглашения о сокращении добычи.

ЦБ РФ снизил ставку на 0,25% до 6%. Это несколько неожиданно для нас, так как ситуация далека от комфортной учитывая цены на нефть и газ, неопределенность с вирусом и очередное обострение в Сирии. Впрочем, стоит отметить, что более 50% аналитиков ждали снижения ставки, учитывая низкие показатели текущей инфляции, ждут 2% в годовом исчислении, и нацеленность правительства и Кремля на стимулирование экономики. Таким образом, при решении о ставке руководствовались сухими цифрами, а не возможными проблемами в ближайшем будущем.

Если пара поднимется выше 64.50, быки по доллару могут прихватить рынок, даже без продолжения падения цен на нефть.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Продавцы продолжают давить, хотя и с меньшей силой. Рынок перепродан, но если ситуация с вирусом в Китае будет развиваться по негативному сценарию, то продавцы так просто ситуацию не отдадут и продолжат давить.

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 28 февраля. ОПЕК+ так ни о чем и не договорились, что не улучшает ценовые перспективы. Встречи еще будут, но рынку, для того чтобы приостановить падение, нужны реальные шаги. Ближайшая цель 51.40, далее, как видим, 39.14.

Сценарий падения: продолжаем считать, что шорты надо держать. Чем, как и когда закончится история с вирусом не понятно. При подходе к 51.60 можно закрыть часть позиции. Нельзя сбрасывать со счетов вариант падения к 40.00.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 57.10. Цель: 51.60 (39.30).

Поддержка – 51.39. Сопротивление – 60.01.

WTI. CME Group

Фундамент: число буровых установок в США выросло на 1 единицу и составляет 676 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 3.355 до 435.009 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -0.091 до 261.144 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -1.512 до 143.235 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 0.758 до 35.64 млн. баррелей.

Добыча нефти упала на -0.1 до 12.9 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.045 до 6.615 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.096 до 3.413 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 0.051 до 3.202 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 0.2 до 87.4 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.131 до 8.793 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.745 до 9.903 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.133 до 0.676 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.337 до 0.986 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.488 до 3.901 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.003 до 4.976 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.072 до 0.194 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал до 0.001175 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -1.866 до 19.638 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.979 до 22.866 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.741 до 2.588 млн. баррелей. Экспорт бензина упал на -0.111 до 5.74 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.115 до 1.377 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.032 до 2.321 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.121 до 0.26 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.31 до 1.259 млн. баррелей в день.

Видим, что медведи не уменьшают давление. Горячие деньги продолжают приходить на рынок. Думать о лонгах в такой ситуации просто нельзя. Кто встал в шорт, тот держит, кто не встал, ждет отката для входа в продажу.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 20 февраля. Показали очередной минимум. Есть намеки на стабилизацию, но длинные тени от района 52.00 не позволяют нам рассуждать о покупках.

Сценарий падения: если будет отскок в район 55.00 надо продавать. Под угрозой у нас пробой вниз района 49.00, а с ним и долгосрочной поддержки, что может привести к удару в 44.00.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: думать при возврате к 55.00. При возврате к 57.00 продавать обязательно. Стоп: 58.60. Цель: 44.00.

Поддержка – 49.06. Сопротивление – 54.55.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 12 марта. Мы не ждем разворота вверх, так как вирус вносит коррективы в спрос на топливо. Пока это больше испуг, но сокращение числа поездок в этом сезоне будет. Нет ничего удивительного в том, что цены падают.

Сценарий падения: забрали ход до 500.0. Теперь нам нужен откат, желательно к 560.0, для того, чтобы войти в продажи вновь.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: ждем отката к 560.0. Всех с профитом.

Поддержка – 442.00. Сопротивление – 533.25.

Вместо отчета по ПБТ, базис Оренбург, в воскресных обзорах будет анализ золота. Для итогов торгов на площадке eOil сделан отдельный отчет, который выходит в пятницу во второй половине дня. Ознакомиться с ним можно здесь.

Gold. CME Group

Сценарий роста: рынок обозначил поддержку на 1540, что заставляет покупателей пока держать лонги. Перспективы подъема к 1650 есть. Очень интересными будут данные по потребительской инфляции в США на следующей неделе, 13-го февраля четверг 16:30 Мск. В случае роста показателя, с движением вверх золота могут быть проблемы, так как ФРС вновь вернется к повышению ставки.

Сценарий падения: будем ждать пока цены не выйдут из растущего канала. Если уйдем ниже 1520 можно рассмотреть возможность хода в шорт. Цель в этом случае будет находиться в районе 1360.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1537. Цель: 1648.

Продажа: при касании 1648. Стоп: 1658. Цель: 1541. Думать при пробое вниз 1520.

Поддержка – 1539.52. Сопротивление – 1649.00.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс с датой экспирации 26 февраля. Рынок стоит. Такое ощущение, что трейдеры в шоке. Европа удовлетворила все свои потребности в газе. Китай под вопросом. Добытые ресурсы просто некуда девать. Рынок рискует надолго погрузиться в диапазон 1.00 – 2.00. Не покупаем.

Сценарий падения: идея хода к 1.000 пока с нами. Видим, что никаких попыток роста нет. Это заставляет нас предположить, что падение на следующей неделе продолжится.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 1.960. Цель: 1.000.

Поддержка – 1.712. Сопротивление – 2.019.

Евро/доллар

Сценарий роста: «пятничная свеча выглядит слишком хорошо, чтобы быть правдой. Подождем взятия уровня 1.1130, после чего купим», — предположение прошлой недели оказалось пророческим. Когда мы теперь вспомним о покупках неизвестно.

Сценарий падения: «шортить можно вплоть до 1.1130», — таким была наша рекомендация. Она полностью оправдалась. Пододвигаем стоп по тренду и ждем. Если в четверг окажется, что в США потребительская инфляция выросла, евро уйдет к 1.0555.

Рекомендации:

Покупка: пока нет.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 1.1060. Цель: 1.0555.

Поддержка – 1.0877. Сопротивление – 1.0991.

Доллар/рубль

Сценарий роста: подошли мы к критически важному району 64.50. В случае его пробоя вверх, мы возьмем и долгое сопротивление, которое берет свое начало аж в январе 2016-го года от 85.88, что по классике должно привести к быстрому ходу на 67.00.

Если же быки потерпят неудачу даже на фоне снижения ставки ЦБ РФ и обещании продолжать мягкую кредитную политику, то это будет говорить о продолжении спроса на рублевые облигации, даже на фоне падения цен на нефть, что странно. Пока мы видим потенциал взятия 64.50 и движения вверх. Держим лонги.

Сценарий падения: соглашения по новому сокращению добычи нефти нет, а аппетит к тратам в правительстве есть. Деньги быстро заканчиваются, особенно доллары, поэтому о продажах пока забываем.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 62.40. Цель: 67.00 (70.00).

Продажа: нет.

Поддержка – 63.36. Сопротивление – 64.46.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

EIA. Коммерческие запасы нефти в США на 05 февраля 2020

Итоги торгов на ЭТП eOil.ru с 3 по 7 февраля 2020