C 1 июля Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР) были повышены требования к собственному капиталу для профучастников рынка. В связи с этим многим компаниям пришлось сдать свои лицензии. Сложившаяся ситуация оказалась отличным подспорьем для тех, кто оказывает услуги по «надуванию» капитала. Схемы для подобных операций ранее уже использовались банками, поэтому внедрение их на фондовом рынке оказалось всего лишь вопросом времени.

Так, по данными РБК daily, в одном из опубликованных в Интернете объявлений свои услуги предлагала копании ООО «Интек», представляющий ее некий Родин предложил использовать нижеследующую схему для поддержки капитала. «Интек» отдает по договору купли-продажи акции компаний из списка А и Б, торгующиеся на Московской фондовой бирже (МФБ), — ОАО «Полет», ОАО «Новые горизонты» (ныне ОАО «Фининвест»), ОАО «Энергия-Агро» (ныне ОАО «Биодинамика») и ОАО «Межотраслевая страховая компания». Профучастник взамен дает вексель, по которому отвечают его учредители.

Согласно отчетности компаний «Полет», «Фининвест», «Биодинамика» и Межотраслевая страховая компания, работают в них лишь по одному сотруднику. Прибыли у них практически отсутствует. Зато все они обладают капитализацией в несколько миллиардов рублей, причем рыночная капитализация «Биодинамики» и «Фининвеста» по итогам первого квартала зашкаливала за 10 млрд. руб.

По словам Родиона, вышеперечисленные компании созданы непосредственно при участии ООО «Интек», а предложенная схема поможет избежать лишнего внимания налоговых органов. Собеседник также заявил, что ФСФР ничего не заметит, так как формально признаков нарушения нет, а схема уже апробирована множеством компаний. За услуги своей фирмы Родион попросил 2,5% от суммы за год обслуживания.

За июнь в фондовой секции МФБ наторговали на 88,166 млн. руб., более 94% торгов приходились на торги бумагами ОАО «Биодинамика» — 63,05% (59,08 млн. руб.), ОАО «Фининвест» — 27,37% (25,65 млн. руб.), ОАО «Полет» — 3,66% (3,4 млн. руб.). По словам главы МФБ Алексея Рыжикова, биржи не обязаны заниматься определением экономического смысла операций с ценными бумагами. Как он считает, в рамках действующего законодательства выявление данных схем составляет трудность для бирж. Президент Национальной фондовой ассоциации Константин Волков осуждает подобные схемы: «Если кто-то считает, что требования по собственным средствам необоснованны, то надо убеждать регулятора, а не использовать обходные схемы».

Также стоит отметить вчерашнее заявление главы ФСФР Владимира Миловидова о том, что до конца 2010 года «у нас должна появиться система мониторинга рынка, которая будет выдавать алерты, которые позволят ФСФР с определенной задержкой реагировать». По его словам, в настоящее время ФСФР не в состоянии следить за всем рынком и мониторить поведение всех бумаг. «Однако через полгода после принятия закона о манипулировании ряд его положений вступит в силу. После этого у нас появится такая система», — сказал г-н Миловидов, добавив, что задержка реакции ведомства на сделки, направленные на манипулирование рынком, может составить два дня.