Архив за 10 сентября, 2024

Котировки фьючерсов на нефть WTI снизились во время американской сессии во вторник.

На Нью-Йоркской товарной бирже фьючерсы на нефть WTI с поставкой в октябре торгуются по цене 66,08 долл. за баррель, на момент написания данного комментария опустившись на 3,83%.

На момент написания материала нефть WTI нашла поддержку на уровне 65,28 долл. и сопротивление — на 71,46 долл.

Фьючерс на нефть Brent с поставкой в ноябре снизился на 3,30%, достигнув отметки 69,47 долл. за баррель, а разница в цене между контрактами на нефть Brent и нефть WTI составила 3,39 долл. за баррель.

Российская экономика продолжает демонстрировать устойчивость, несмотря на сохраняющиеся проблемы, хотя появляются признаки замедления темпов роста. Во 2 квартале 24 года рост ВВП составил 4,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что ниже показателя 1 квартала 24 года, составившего 5,4%. Этот уверенный рост был в основном обусловлен высокими государственными расходами и расходами домохозяйств, причем основной вклад внесли потребительские расходы.

Более детальный анализ данных за 1 квартал 24 года показывает, что потребление домашних хозяйств выросло на 6,7 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что несколько ниже показателя за 4 квартал 23 года, который составил 7,3 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В отличие от этого, государственные расходы в 1Q24 незначительно сократились на 0,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это снижение последовало за высоким базовым уровнем в 2023 году, что указывает на то, что, хотя государственные расходы продолжают поддерживать экономическую активность, они не являются существенным фактором роста по сравнению с предыдущим годом.

Ожидается, что предложение жидких углеводородов, не входящих в ДК (т.е. поставки жидких углеводородов из стран, не участвующих в ДК), вырастет на 1,2 млн баррелей в сутки в 2024 году и составит в среднем 53,1 млн баррелей в сутки, что не изменит темпов роста по сравнению с оценкой прошлого месяца.

В июне добыча сырой нефти и конденсата в США незначительно выросла, а производство жидких углеводородов (NGLs) второй месяц подряд остается выше 7 млн баррелей в сутки. Соответственно, рост предложения жидких углеводородов в США в 2024 году ожидается на уровне 0,5 млн баррелей в сутки. Другими основными драйверами ожидаемого роста предложения жидких углеводородов в 2024 году являются Канада и Бразилия.

Прогноз роста мирового спроса на нефть в 2024 году пересмотрен в сторону незначительного снижения на 80 тб/д по сравнению с предыдущим месяцем, в основном с учетом данных, полученных за прошедший год. Теперь рост мирового спроса на нефть в 2024 году составит около 2,0 млн баррелей в сутки по сравнению с предыдущим годом, что значительно превышает средний исторический показатель в 1,4 млн баррелей в сутки, наблюдавшийся до пандемии COVID-19.

Грязные спотовые ставки фрахта для крупнотоннажных нефтевозов (VLCC) в августе демонстрировали разнонаправленную динамику, в то время как ставки для Suezmax и Aframax снизились на всех отслеживаемых маршрутах. Более низкий сезонный спрос привел к общему снижению ставок.

В начале месяца спотовые фрахтовые ставки на суда типа VLCC несколько повысились, а к концу августа снизились, хотя их динамика варьировалась в зависимости от региона. На маршруте Ближний Восток — Восток спотовые ставки не изменились за месяц, в то время как ставки на маршруте Ближний Восток — Запад упали на 3%, а спотовые ставки на маршруте Западная Африка — Европа выросли на 2% за месяц.

По данным вторичных источников, общий объем добычи нефти ОПЕК-12 в августе 2024 года составил 26,59 млн баррелей в сутки, что на 197 тыс. баррелей ниже по сравнению с предыдущим месяцем. Добыча нефти выросла в основном в Нигерии, Конго и Венесуэле, в то время как в Ливии, Ираке и Саудовской Аравии добыча снизилась.

В то же время общий объем добычи нефти в странах, не входящих в ОПЕК, в августе 2024 года составил в среднем 14,07 млн баррелей в сутки, что на 108 тб/д ниже, чем в предыдущем месяце. Добыча нефти увеличилась в основном в Мексике и Бахрейне, в то время как в Казахстане и России добыча снизилась.