Может, наконец-то спрос и будет реально поднимать цены. До того действовал спекулятивный, «новостной» фактор.

Несмотря на повышение экспортных пошлин, остается «высокая привлекательность экспортной альтернативы». В таком случае явление дефицита понятно.

Несмотря на убыточность, КТК наращивает экспортный потенциал. Где-то здесь элементы политики? :)

Если купить опцион. Но тогда все будет зависеть от размера премии. При дорогом опционе может появиться вероятность убытка, хотя и жестко ограниченного, что исключено при 100% хеджировании линейным инструментом. Дешевый опцион – это «подарок судьбы»!

Оправдана ли агрессивнаю стратегия «Русснефти» в условиях нестабильных цен на нефть? Может, с точки зрения будущих послаблений в налоговом законодательстве это и правильно.

А застраховаться от упущенной выгоды можно?

Мне кажется, что трубопровод более надежный.

Имеется ввиду расчетнй фьючерс? Позволяет ли налогообложение РФ оптимизировать риск-менеджмент? И насколько отделено хеджирование от спекуляции?

Есть материалы, утверждающие, что такого коэфициента можна добиться, например методом внутрипластового горения.

Оптимизация, по словам гендиректора компании, предусматривает полное исключение давальцев и свою добычу.